STILLER ADVISORS - M&A-Advisory - M&A Sell-side Process (2024)

STILLER ADVISORS - M&A-Advisory - M&A Sell-side Process (1)

Wir unterstützen als M&A-Experten unsere Klienten bei der Suche nach dem bestmöglichen Käufer und wahren im gesamten Verkaufsprozess konsequent ihre Interessen.

Eine große Zahl von Verkäufen scheitert, weil kein passender Käufer gefunden wird oder der vereinbarte Verkaufspreis gemessen an der Ertragskraft des Unternehmens unzureichend ist. Die Gründe für das häufige Scheitern sind meistens eine schlechteVorbereitung des Verkaufs sowie eine nicht ausreichende Unterstützung des Verkäufers, der sich in der Regel vornehmlich um sein Tagesgeschäft kümmern muss.

Wir übernehmen die Projektleitung und koordinieren alle Aktivitäten und Akteure im Projekt im Hinblick auf den geplanten Verkauf.Wir treiben den Verkauf voran und sind das Bindeglied zwischen unseren Klienten und den potentiellen Käufern. Dadurch erfolgt eine weitgehende Entlastung der Klienten von Projektaktivitäten, der Projektfortschritt ist schneller und gleichzeitig wird die Diskretion gewahrt.

Mit unseren professionellen Dienstleistungen aus dem Bereich Mergers & Acquisitions schaffen wir die Voraussetzung für das Auffinden eines passenden Käufers sowie für günstige vertragliche Konditionen mit einem möglichst hohen Kaufpreisbei möglichst geringen verbleibenden Risiken.

Die Strukturierung des Verkaufsprozesses ist stets individuell auf die Wünsche des Verkäufers und auf das Verkaufsobjekt abgestimmt. Mit welchen Dienstleistungen wir unsere Klienten in den einzelnen Phasen des Verkaufsprozesses unterstützen, zeigt exemplarisch die folgende Übersicht:

1. Phase: Vorbereitung

  • Vorbereitung des Unternehmens auf den geplanten Verkauf: Wertsteigerung des Unternehmens durch die Optimierung von harten und weichen Faktoren.
  • Strukturierung des Verkaufsprozesses undProjektorganisation
  • Vendor Due Diligence:Aufbereitung finanzieller und nicht-finanzieller Informationen im Rahmen einer objektiven Analyse des Unternehmens und seines Umfelds. Dies dient der Positionsbestimmung, der Festlegung der Verkaufsstrategie und ist die Datenbasis für die Erstellung von optimierten Verkaufsunterlagen.
  • Erstellung des Käuferprofils undRecherche potentieller Käufer (Long List)
  • Geschäftsplanung undUnternehmensbewertung
  • Teaser (anonyme Kurzdarstellung des Unternehmens)
  • Unternehmensdokumentation (=Information Memorandum, Exposé)
  • Aufbereitung Unterlagen für den Datenraum

2. Phase: Ansprache

  • Professionelle, anonyme Kontaktaufnahme (in der Regel per Telefon) zu potentiellen Käufern, in der das Interesse auf Seiten der potentiellen Käufer geweckt wird
  • Abschluss Vertraulichkeitsvereinbarung
  • Versand der Unternehmensdokumentation und des Prozessbriefs, in dem den Interessenten der Fahrplan und die Vorgehensweise im weiteren Verkaufsprozess erläutert wird

3. Phase: Vorauswahl

  • Analyse der indikativen Angebote der potentiellen Käufer
  • Vorauswahl hinsichtlich der potentiellen Käufer (Short List)
  • Rückmeldung an potentielle Käufer
  • Verhandlung Absichtserklärung zu wesentlichen Transaktionsparametern (Letter of Intent)

4. Phase: Due Diligence

  • Einrichtung und Management des Datenraums
  • Koordination und Dokumentation der Due Diligence inkl. des Frage-Antwort-Prozesses
  • Erstellung der Management-Präsentation
  • Organisation, Moderation oder auf Wunsch Führen der Management-Gespräche
  • Bewertung der überarbeiteten Kaufangebote
  • Prüfung der Bonität der potentiellen Käufer und Bewertung der von ihnen vorgelegten Finanzierungszusagen

5. Phase: Kaufvertrag

  • Verhandlungsführung Kaufvertrag: insbesondere bezüglich Kaufpreis, Gewährleistungen und Garantien sowie der wechselseitigen Abhängigkeit dieser Parameter
  • Stützung der Kaufpreisforderung mittels spezifischer Analysen
  • Erarbeitung Kaufpreismodell
  • Regelungen zur Übergabe / Weiterbeschäftigung des Verkäufers, der Geschäftsführung
  • Berechnung effektiver Kaufpreis mit Kaufpreisformel am Stichtag
  • Koordination Bezahlung Kaufpreis

Eine Rechts- oder Steuerberatung erfolgen nicht. Bei Bedarf ziehen wir Mergers- & Acquisitions-erfahrene Rechtsanwälte, Steuerberater oder andere Spezialisten hinzu.

Eine große Zahl von Verkäufen scheitert, weil kein passender Käufer gefunden wird oder der vereinbarte Verkaufspreis gemessen an der Ertragskraft des Unternehmens unzureichend ist. Die Gründe für das häufige Scheitern sind meistens eine schlechteVorbereitung des Verkaufs sowie eine nicht ausreichende Unterstützung des Verkäufers, der sich in der Regel vornehmlich um sein Tagesgeschäft kümmern muss.

Wir übernehmen die Projektleitung und koordinieren alle Aktivitäten und Akteure im Projekt im Hinblick auf den geplanten Verkauf.Wir treiben den Verkauf voran und sind das Bindeglied zwischen unseren Klienten und den potentiellen Käufern. Dadurch erfolgt eine weitgehende Entlastung der Klienten von Projektaktivitäten, der Projektfortschritt ist schneller und gleichzeitig wird die Diskretion gewahrt.

Mit unseren professionellen Dienstleistungen aus dem Bereich Mergers & Acquisitions schaffen wir die Voraussetzung für das Auffinden eines passenden Käufers sowie für günstige vertragliche Konditionen mit einem möglichst hohen Kaufpreisbei möglichst geringen verbleibenden Risiken.

Die Strukturierung des Verkaufsprozesses ist stets individuell auf die Wünsche des Verkäufers und auf das Verkaufsobjekt abgestimmt. Mit welchen Dienstleistungen wir unsere Klienten in den einzelnen Phasen des Verkaufsprozesses unterstützen, zeigt exemplarisch die folgende Übersicht:

1. Phase: Vorbereitung

  • Vorbereitung des Unternehmens auf den geplanten Verkauf: Wertsteigerung des Unternehmens durch die Optimierung von harten und weichen Faktoren.
  • Strukturierung des Verkaufsprozesses undProjektorganisation
  • Vendor Due Diligence:Aufbereitung finanzieller und nicht-finanzieller Informationen im Rahmen einer objektiven Analyse des Unternehmens und seines Umfelds. Dies dient der Positionsbestimmung, der Festlegung der Verkaufsstrategie und ist die Datenbasis für die Erstellung von optimierten Verkaufsunterlagen.
  • Erstellung des Käuferprofils undRecherche potentieller Käufer (Long List)
  • Geschäftsplanung undUnternehmensbewertung
  • Teaser (anonyme Kurzdarstellung des Unternehmens)
  • Unternehmensdokumentation (=Information Memorandum, Exposé)
  • Aufbereitung Unterlagen für den Datenraum

2. Phase: Ansprache

  • Professionelle, anonyme Kontaktaufnahme (in der Regel per Telefon) zu potentiellen Käufern, in der das Interesse auf Seiten der potentiellen Käufer geweckt wird
  • Abschluss Vertraulichkeitsvereinbarung
  • Versand der Unternehmensdokumentation und des Prozessbriefs, in dem den Interessenten der Fahrplan und die Vorgehensweise im weiteren Verkaufsprozess erläutert wird

3. Phase: Vorauswahl

  • Analyse der indikativen Angebote der potentiellen Käufer
  • Vorauswahl hinsichtlich der potentiellen Käufer (Short List)
  • Rückmeldung an potentielle Käufer
  • Verhandlung Absichtserklärung zu wesentlichen Transaktionsparametern (Letter of Intent)

4. Phase: Due Diligence

  • Einrichtung und Management des Datenraums
  • Koordination und Dokumentation der Due Diligence inkl. des Frage-Antwort-Prozesses
  • Erstellung der Management-Präsentation
  • Organisation, Moderation oder auf Wunsch Führen der Management-Gespräche
  • Bewertung der überarbeiteten Kaufangebote
  • Prüfung der Bonität der potentiellen Käufer und Bewertung der von ihnen vorgelegten Finanzierungszusagen

5. Phase: Kaufvertrag

  • Verhandlungsführung Kaufvertrag: insbesondere bezüglich Kaufpreis, Gewährleistungen und Garantien sowie der wechselseitigen Abhängigkeit dieser Parameter
  • Stützung der Kaufpreisforderung mittels spezifischer Analysen
  • Erarbeitung Kaufpreismodell
  • Regelungen zur Übergabe / Weiterbeschäftigung des Verkäufers, der Geschäftsführung
  • Berechnung effektiver Kaufpreis mit Kaufpreisformel am Stichtag
  • Koordination Bezahlung Kaufpreis

Eine Rechts- oder Steuerberatung erfolgen nicht. Bei Bedarf ziehen wir Mergers- & Acquisitions-erfahrene Rechtsanwälte, Steuerberater oder andere Spezialisten hinzu.

Kontaktieren Sie uns.
Unternehmensverkauf.
STILLER ADVISORS - M&A-Advisory - M&A Sell-side Process (2024)

FAQs

What is sell side advisory? ›

Sell-side advisory services can identify businesses best positioned for growth and focus on selling or winding down businesses in noncore or unattractive markets. Enhance credibility. Being a prepared seller can enhance credibility.

How do M&A advisors make money? ›

M&A advisors make money through retainers and/or fees based on a percentage of the deal. At the beginning of their contract, the seller may commit to a fixed retainer. Some M&A firms invoice monthly throughout the transaction and credit the fee against the success fee after the deal closes.

What is the sell-side M&A process? ›

A variety of steps are involved on the selling side of an M&A deal, including reaching out to potential buyers, preparing marketing materials, and negotiating the purchase price and terms. Confidentiality is a key component to the success of the sell-side M&A process.

Is Goldman Sachs buy-side or sell-side? ›

Goldman Sachs is considered a sell-side firm. It is an investment bank that provides services like securities trading, investment research and investment advisory. It does however also have substantial investment management activities too.

What is the average fee for M&A advisors? ›

How Much Are M&A Advisory Fees in 2024?
Deal SizeBasic Retainer FeesFlat Percentage Success Fees
$10-30MM$15,000 – $30,000 per month2% – 5% of the deal value
$30-50MM$20,000 – $40,000 per month1.5% – 4% of the deal value
$50+MM$25,000 – $50,000 per month1% – 3% of the deal value
2 more rows
May 16, 2024

Is M&A Advisory a good career? ›

Professionals often use M&A advisory as a way to break into investment banking or move to corporate development. While the salaries and bonus potential are good, compensation will be lower than more traditional investment banking roles. However, M&A advisory roles will typically work fewer hours.

Does M&A pay well? ›

As of Jun 17, 2024, the average annual pay for a M&A in the United States is $118,006 a year.

What does sell-side mean in banking? ›

Sell-side refers to the part of the financial industry that is involved in the creation, promotion, and sale of stocks, bonds, foreign exchange, and other financial instruments. Sell-side individuals and firms work to create and service products that are made available to the buy-side of the financial industry.

Is JP Morgan buy-side or sell-side? ›

Popular sell-side firms are Goldman Sachs, Barclays, Citibank, Deutsche Bank, and JP Morgan.

What is an example of a sell-side company? ›

The best example of a sell-side firm is an investment bank across most industry and product groups, such as healthcare, technology, and M&A. Equity research and sales & trading are also in the “sell-side” category since they mostly earn money from fees paid for their services (research and market-making).

What is a sell-side indicator? ›

worry. Equity sentiment is most bullish in 1.5 years. Our Sell Side Indicator (SSI) is a contrarian sentiment barometer that tracks sell side strategists' average recommended allocation to equities in a balanced fund.

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Author: Aron Pacocha

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Name: Aron Pacocha

Birthday: 1999-08-12

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Job: Retail Consultant

Hobby: Jewelry making, Cooking, Gaming, Reading, Juggling, Cabaret, Origami

Introduction: My name is Aron Pacocha, I am a happy, tasty, innocent, proud, talented, courageous, magnificent person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.